重要內(nèi)容提示：

    ● 本公司擬以不高于 4052.1 萬元人民幣的價(jià)RMB將所持有的上海美羅醫(yī)藥有限公司（簡(jiǎn)稱“上海美羅”或“標(biāo)的公司”）42.5%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國(guó)藥控股股份有限公司（簡(jiǎn)稱“國(guó)藥控股”），本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，本公司不再持有上海美羅股權(quán)。
    ● 上述買賣未構(gòu)成關(guān)聯(lián)買賣，不構(gòu)成《上市公司重要資產(chǎn)重組管理方法》規(guī)則的重要資產(chǎn)重組

    ●此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓無需股東大會(huì)審批

    一、買賣概述

    （一）本公司及持有上海美羅的其他四個(gè)自然人擬與國(guó)藥控股簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，擬將所持有的上海美羅 100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國(guó)藥控股，并根據(jù)上海東洲資產(chǎn)評(píng)價(jià)有 限公司出具的【滬東洲資評(píng)報(bào)字[2012]第 0324183 號(hào)】評(píng)價(jià)結(jié)果及上海美羅的賬面凈 資產(chǎn)價(jià)值擬定上海美羅 100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)RMB為不高于RMB 9534.36 萬元。本公司持有 上海美羅 42.5%股權(quán)，擬定轉(zhuǎn)讓價(jià)RMB不高于RMB 4052.1 萬元。

    上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款擬分兩個(gè)局部收取, 本公司轉(zhuǎn)讓所持有上海美羅 42.5%股權(quán)，擬定第一局部股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款為RMB 2805 萬元,在股權(quán)轉(zhuǎn)讓工商變卦注銷完后 20 個(gè) 工作日內(nèi)收取完成；擬定第二局部股權(quán)轉(zhuǎn)讓款不高于RMB 1247.1 萬元,以股權(quán)轉(zhuǎn)讓 完成次月一日起算至連續(xù) 12 月屆滿為對(duì)賭期限,根據(jù)上海美羅所完成的運(yùn)營(yíng)性凈利潤(rùn)狀況收取。

    （二）上述買賣不構(gòu)成關(guān)聯(lián)買賣及重要資產(chǎn)重組。

    （三）董事會(huì)審議狀況

    本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓曾經(jīng)公司第五屆董事會(huì)第五次暫時(shí)會(huì)議審議經(jīng)過，公司應(yīng)到會(huì)董事1 9 人，實(shí)到 8 人，分歧審議經(jīng)過《關(guān)于公司轉(zhuǎn)讓上海美羅醫(yī)藥有限公司股權(quán)的議案》。

    二、 買賣對(duì)方當(dāng)事人狀況引見

    （一）買賣對(duì)方公司稱號(hào)：國(guó)藥控股股份有限公司

    企業(yè)性質(zhì)：股份有限公司

    住所：上海市福州路 221 號(hào) 6 樓

    法定代表人：魏玉林

    注冊(cè)資本：2,402,625,299 元

    運(yùn)營(yíng)范圍：實(shí)業(yè)投資控股，醫(yī)藥企業(yè)受托管理及資產(chǎn)重組，中成藥、中藥飲片、 化學(xué)藥制劑、化學(xué)原料藥、抗生素、生化藥品、生物制品、麻醉藥品、肉體藥品、醫(yī) 療用毒性藥品（與運(yùn)營(yíng)范圍相順應(yīng)）、疫苗批發(fā)，Ⅲ類：注射穿刺器械、醫(yī)用衛(wèi)生材 料及敷料、醫(yī)用高分子資料及制品，二類： 醫(yī)用 X 射線隸屬設(shè)備及部件；食品銷售 管理（非實(shí)物方式），國(guó)內(nèi)貿(mào)易（除專項(xiàng)答應(yīng)），物流配送及相關(guān)的咨詢效勞，運(yùn)營(yíng)各 類商品和技術(shù)的進(jìn)出口（不另附進(jìn)出口商品目錄），但國(guó)度限定公司運(yùn)營(yíng)或制止進(jìn)出 口的商品及技術(shù)除外。

    國(guó)藥控股股份有限公司是中國(guó)醫(yī)藥（600056）集團(tuán)總公司所屬中心企業(yè)，成立于 2003 年 1 月。注冊(cè)資本 16.37 億元。2009 年 9 月 23 日在香港上市（股票代碼：01099.HK）。作 為中國(guó)最大的藥品、醫(yī)療保健產(chǎn)品分銷商及搶先的供給鏈效勞提供商，國(guó)藥控股具有 并運(yùn)營(yíng)中國(guó)最大的藥品分銷及配送網(wǎng)絡(luò)，著力打造藥品分銷及配送、批發(fā)連鎖、藥品 制造、化學(xué)試劑、醫(yī)療器械、醫(yī)療安康產(chǎn)業(yè)等相關(guān)業(yè)態(tài)協(xié)同開展的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和優(yōu)勢(shì)， 向客戶及供給商提供全面的分銷、物流及增值效勞。在 2011 年度，公司成為國(guó)內(nèi)市 場(chǎng)首家醫(yī)藥商業(yè)流通業(yè)務(wù)超千億的企業(yè)。

    （二）買賣對(duì)方主要業(yè)務(wù)最近三年開展情況

    國(guó)藥控股憑仗本身的范圍經(jīng)濟(jì)及全國(guó)分銷網(wǎng)絡(luò)，向客戶及供貨商提供普遍的供給鏈增值效勞，勝利在高度分散的行業(yè)中疾速提升市場(chǎng)份額及溢利。

    國(guó)藥控股具有以下一體化運(yùn)營(yíng)的業(yè)務(wù)板塊：

    醫(yī)藥分銷分部：醫(yī)藥分銷是其主要業(yè)務(wù)。主要從事國(guó)內(nèi)外藥品及保健品制造商及其它供貨商提供分銷、物流及其它增值效勞。其憑仗在中國(guó)地域掩蓋范圍、產(chǎn)品組合 品種以及向客戶及供貨商提供全面的供給鏈效勞等優(yōu)勢(shì)，在眾多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中脫穎而 出。

    醫(yī)藥批發(fā)分部：在中國(guó)主要城市具有直接運(yùn)營(yíng)及特許運(yùn)營(yíng)的批發(fā)藥店網(wǎng)絡(luò)。

    其它業(yè)務(wù)分部：從事藥品、化學(xué)試劑及實(shí)驗(yàn)室用品的制造與銷售。

    就市場(chǎng)份額及分銷網(wǎng)絡(luò)的地域掩蓋范圍而言，國(guó)藥控股為中國(guó)藥品及保健品分銷行業(yè)的指導(dǎo)者。作為中國(guó)搶先的醫(yī)藥分銷商，國(guó)藥控股將在中國(guó)藥品及醫(yī)療保健行業(yè) 的快速增長(zhǎng)、整合及體制變革中受惠。

    （三）買賣對(duì)方最近一年主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

    截止 2011 年 12 月 31 日，國(guó)藥控股資產(chǎn)合計(jì) 6,762,785.2 萬元；完成停業(yè)收入 10,222,480 萬元；其中：主停業(yè)務(wù)收入 10,205,586 萬元；利潤(rùn)總額 363,621 萬元； 凈利潤(rùn) 240,255 萬元。

    三、買賣標(biāo)的根本狀況

    上海美羅醫(yī)藥有限公司成立于 2002 年 5 月 27 日，法定代表人王建敏，注冊(cè)資本 為RMB 1000 萬元，運(yùn)營(yíng)范圍：銷售中成藥，化學(xué)藥制劑，化學(xué)原料藥，抗生素， 生化藥品，生物制品，肉體藥品（限第二類），醫(yī)療器械（詳見答應(yīng)證），食品銷售管 理（非實(shí)物方式），自營(yíng)和代理各類商品和技術(shù)的進(jìn)出口，但國(guó)度限定公司運(yùn)營(yíng)或禁 止進(jìn)出口的商品技術(shù)除外。（企業(yè)運(yùn)營(yíng)觸及行政答應(yīng)的，憑答應(yīng)證件運(yùn)營(yíng)）。下設(shè)上海 美羅大藥房有限公司。截止評(píng)價(jià)基準(zhǔn)日，股東及持股比例為美羅藥業(yè)（600297）股份有限公司持 有 42.5%股權(quán)；袁征西持有 20%股權(quán)；蔡健貨幣持有 17.5%股權(quán)；王建敏持有 15%股權(quán)； 劉揚(yáng)持有 5%股權(quán)。

    本次買賣所涉資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)明晰，不存在抵押、質(zhì)押及其他任何限制轉(zhuǎn)讓的狀況，不觸及訴訟、仲裁事項(xiàng)或查封、凍結(jié)等司法措施，不存在阻礙權(quán)屬轉(zhuǎn)移的其他狀況。

    (一)買賣標(biāo)的評(píng)價(jià)狀況

    評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)稱號(hào)：上海東洲資產(chǎn)評(píng)價(jià)有限公司

    評(píng)價(jià)基準(zhǔn)日：2011 年 9 月 30 日

    評(píng)價(jià)辦法：主要采用收益現(xiàn)值法和資產(chǎn)根底法，在對(duì)被評(píng)價(jià)單位綜合剖析后最終選取收益現(xiàn)值法的評(píng)價(jià)結(jié)論。
    評(píng)價(jià)假定：
    1、根本假定：

    （1）公開市場(chǎng)假定：公開市場(chǎng)是指充沛興旺與完善的市場(chǎng)條件，是一個(gè)有自愿的買者和賣者的競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)，在這個(gè)市場(chǎng)上，買者和賣者的位置是對(duì)等的，彼此都有 獲取足夠市場(chǎng)信息的時(shí)機(jī)和時(shí)間，買賣雙方的買賣行為都是在自愿的、明智的而非強(qiáng) 制的或不受限制的條件下停止的。

    （2）持續(xù)運(yùn)用假定：該假定首先設(shè)定被評(píng)價(jià)資產(chǎn)正處于運(yùn)用狀態(tài)，包括正在運(yùn)用中的資產(chǎn)和備用的資產(chǎn)；其次依據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)和信息，推斷這些處于運(yùn)用狀態(tài)的資產(chǎn) 還將繼續(xù)運(yùn)用下去。持續(xù)運(yùn)用假定既闡明了被評(píng)價(jià)資產(chǎn)所面臨的市場(chǎng)條件或市場(chǎng)環(huán) 境，同時(shí)又著重闡明了資產(chǎn)的存續(xù)狀態(tài)。

    （3）持續(xù)運(yùn)營(yíng)假定，即假定被評(píng)價(jià)單位以現(xiàn)有資產(chǎn)、資源條件為根底，在可預(yù)見的未來不會(huì)由于各種緣由而中止停業(yè)，而是合法地持續(xù)不時(shí)地運(yùn)營(yíng)下去

    2、收益法假定

    （1）被評(píng)價(jià)單位提供的業(yè)務(wù)合同以及公司的停業(yè)執(zhí)照、章程，簽署的協(xié)議，審 計(jì)報(bào)告、財(cái)務(wù)材料等一切證據(jù)材料是真實(shí)的、有效的。

    （2）評(píng)價(jià)對(duì)象目前及將來的運(yùn)營(yíng)管理班子失職，不會(huì)呈現(xiàn)影響公司開展和收益完成的重要違規(guī)事項(xiàng)，并繼續(xù)堅(jiān)持現(xiàn)有的運(yùn)營(yíng)管理形式持續(xù)運(yùn)營(yíng)。

    （3）企業(yè)以前年度及當(dāng)年簽署的合同有效，并能得到執(zhí)行

    （4）評(píng)價(jià)對(duì)象在將來運(yùn)營(yíng)期內(nèi)其主停業(yè)務(wù)構(gòu)造、收入本RMB構(gòu)成以及將來業(yè)務(wù)的銷售戰(zhàn)略和本RMB控制等仍堅(jiān)持其最近幾年的狀態(tài)持續(xù)，而不發(fā)作較大變化，并隨運(yùn)營(yíng) 范圍的變化而同步變動(dòng)。

    （5）被評(píng)價(jià)單位提供的將來開展規(guī)劃及運(yùn)營(yíng)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)在將來運(yùn)營(yíng)中可以如期完成。

    （6）本次評(píng)價(jià)中所根據(jù)的各種收入及相關(guān)價(jià)RMB和本RMB等均是評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)根據(jù)被評(píng)價(jià)單位提供的歷史數(shù)據(jù)為根底，在失職調(diào)查后所做的一種專業(yè)判別，評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)判別的 合理性等將會(huì)對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果產(chǎn)生一定的影響。

    本報(bào)告評(píng)價(jià)結(jié)果的計(jì)算是以評(píng)價(jià)對(duì)象在評(píng)價(jià)基準(zhǔn)日的情況和評(píng)價(jià)報(bào)告對(duì)評(píng)價(jià)對(duì)象的假定和限制條件為根據(jù)停止。依據(jù)資產(chǎn)評(píng)價(jià)的請(qǐng)求，認(rèn)定這些假定在評(píng)價(jià)基準(zhǔn)日 時(shí)成立，當(dāng)將來經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)作較大變化，將不承當(dāng)由于假定條件改動(dòng)而推導(dǎo)出不同評(píng) 估結(jié)論的義務(wù)。

    （二）買賣標(biāo)的定價(jià)狀況

    上海東洲資產(chǎn)評(píng)價(jià)有限公司為本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓出具【滬東洲資評(píng)報(bào)字[2012]第 0324183 號(hào)】評(píng)價(jià)報(bào)告，作為買賣定價(jià)根據(jù)。本次評(píng)價(jià)基準(zhǔn)日 2011 年 9 月 30 日，主 要采用收益現(xiàn)值法和資產(chǎn)根底法，被評(píng)價(jià)單位在基準(zhǔn)日的凈資產(chǎn)賬面值為 2,155.04 萬元，依照資產(chǎn)根底法評(píng)價(jià)，被評(píng)價(jià)單位在基準(zhǔn)日市場(chǎng)情況下股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)價(jià) 值為 2,303.04 萬元，依照收益法評(píng)價(jià)，被評(píng)價(jià)單位在上述假定條件下股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)價(jià)值為 9,500.00 萬元。在對(duì)被評(píng)價(jià)單位綜合剖析后最終選取收益法的評(píng)價(jià)結(jié)論。主要理由是：收益現(xiàn)值法是從將來收益的角度動(dòng)身，以被評(píng)價(jià)企業(yè)理想資產(chǎn)將來 能夠產(chǎn)生的收益，經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)折現(xiàn)后的現(xiàn)值和作為被評(píng)價(jià)企業(yè)股權(quán)的評(píng)價(jià)價(jià)值，因而收益現(xiàn)值法對(duì)企業(yè)將來的預(yù)期開展要素產(chǎn)生的影響思索比擬充沛，且包括了難以單獨(dú)量 化的企業(yè)商譽(yù)、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)等無形資產(chǎn)價(jià)值。而資產(chǎn)根底法僅能反映企業(yè)各項(xiàng)可確指資 產(chǎn)價(jià)值的總和，不能全面、科學(xué)地表現(xiàn)這些資源的將來收益帶來的經(jīng)濟(jì)價(jià)值流入。所 以我們以為收益現(xiàn)值法的結(jié)論更切合更完好地反映了被評(píng)價(jià)單位的實(shí)踐狀況。

    四、買賣合同或協(xié)議的主要內(nèi)容及違約義務(wù)

    （一）合同主要內(nèi)容

    甲方：國(guó)藥控股股份有限公司（受讓方）

    乙方：蔡健、劉揚(yáng)、袁征西、王建敏、美羅藥業(yè)股份有限公司

    （以上四名自然人及一名法人在本合同中合稱為“出讓方”，如無特殊商定，上述各自然人及法人共同連帶承當(dāng)本合同項(xiàng)下之一切乙方義務(wù)）

    買賣標(biāo)的：上海美羅醫(yī)藥有限公司 100%股權(quán)

    買賣價(jià)RMB：不高于RMB 9534.86 萬元

    支付方式和期限：

    1、本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓款分兩個(gè)局部,第一局部股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款為RMB 6600 萬元,國(guó)藥控股應(yīng)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓工商變卦注銷完后 20 個(gè)工作日內(nèi)向公司支付第一局部股權(quán)轉(zhuǎn)讓款， 公司將自行根據(jù)其原持股比例合理派分股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。

    2、第二局部股權(quán)轉(zhuǎn)讓款不高于RMB 2934.36 萬元,以股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成次月一日起算至連續(xù) 12 月屆滿為對(duì)賭期限,若標(biāo)的公司對(duì)賭期所完成的運(yùn)營(yíng)性凈利潤(rùn)到達(dá)RMB 800 萬元,則第二局部股權(quán)轉(zhuǎn)讓款肯定為 2934.36 萬元；若標(biāo)的公司對(duì)賭期所完成的經(jīng) 營(yíng)性凈利潤(rùn)未能到達(dá)RMB 800 萬元，則根據(jù)以下公式計(jì)算第二局部股權(quán)轉(zhuǎn)讓款：

    第二局部股權(quán)轉(zhuǎn)讓款 =2934.36 萬元×（對(duì)賭期間年實(shí)踐到達(dá)的凈利潤(rùn)÷800 萬 元），若對(duì)賭期間年實(shí)踐到達(dá)的凈利潤(rùn)÷800 萬元低于 70%則不再支付該局部款項(xiàng)

    3、以上所稱對(duì)賭期間凈利潤(rùn)是指企業(yè)對(duì)賭期內(nèi)運(yùn)營(yíng)性凈利潤(rùn)，乃基于標(biāo)的公司正軌運(yùn)營(yíng)之根底，上海美羅非運(yùn)營(yíng)性利潤(rùn)不計(jì)入凈利潤(rùn)指標(biāo)。甲方應(yīng)在完成確認(rèn)標(biāo)的 公司對(duì)賭期間凈利潤(rùn)后（以甲方拜托的中介機(jī)構(gòu)出具正式審計(jì)報(bào)告之日為準(zhǔn)）10 個(gè)工 作日內(nèi)，向乙方支付第二部股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。本協(xié)議所運(yùn)營(yíng)性凈利潤(rùn)是指經(jīng)甲方拜托的中 介機(jī)構(gòu)依照財(cái)政部 2006 年公布的《企業(yè)會(huì)計(jì)原則》以及甲方同意的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì) 估量審計(jì)確認(rèn)的標(biāo)的公司對(duì)賭期間內(nèi)的稅后凈利潤(rùn)扣除甲方拜托的中介機(jī)構(gòu)按《公開 發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號(hào)》所確認(rèn)之非經(jīng)常性損益稅后凈額的局部。

    合同的生效時(shí)間：本協(xié)議經(jīng)全體當(dāng)事人受權(quán)代表簽署或加蓋公司印章后生效。

    （二）違約義務(wù)

    1、本協(xié)議簽署后,雙方應(yīng)嚴(yán)厲恪守本協(xié)議規(guī)則的各項(xiàng)條款, 如其中一方有違約行 為, 應(yīng)盡最大努力采取彌補(bǔ)措施, 還須賠償違約方因而形成的直接經(jīng)濟(jì)損失。本條所 稱違約行為包括恣意一方違背在本協(xié)議中的承諾與保證條款。

    2、 恣意一方違背本協(xié)議的，給對(duì)方形成損失或者依據(jù)本協(xié)議商定應(yīng)當(dāng)支付違約 金時(shí)，違約方應(yīng)依照受害的違約方的指示以下列辦法（任何一項(xiàng)或并用）向該違約方 賠償該等損傷。1）支付損傷賠償金；2）以違約方應(yīng)從標(biāo)的取得的利潤(rùn)分配補(bǔ)償違約 方的損傷額。

    3、 本協(xié)議項(xiàng)下的權(quán)益和救濟(jì)是累積的，不排擠法律上規(guī)則的其他權(quán)益或救濟(jì)。 違約方對(duì)違約方違約行為的棄權(quán)以書面方式作出方為有效。違約方未行使或遲延行使 其在本協(xié)議項(xiàng)下的任何權(quán)益或救濟(jì)不構(gòu)成棄權(quán)；局部行使權(quán)益或救濟(jì)亦不障礙其行使 其他權(quán)益或救濟(jì)。

    五、收買、出賣資產(chǎn)的目的和對(duì)公司的影響

    公司本次轉(zhuǎn)讓持有的上海美羅 42.5%股權(quán)是從公司整體利益動(dòng)身，旨在降低投資風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整公司業(yè)務(wù)構(gòu)造，集中資源開展公司主業(yè)，有利于進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)構(gòu)造，增 強(qiáng)公司中心競(jìng)爭(zhēng)力，契合公司的整體開展戰(zhàn)略。

    本次買賣觸及的資產(chǎn)總額、成交金額和買賣標(biāo)的在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度相關(guān)的停業(yè)收入、凈利潤(rùn)均未到達(dá)公司 2011 年度經(jīng)審計(jì)資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額、停業(yè)收入和凈利 潤(rùn)的 50%，產(chǎn)生收益不低于RMB 2380 萬元。本次買賣完成后將招致本公司兼并范圍 發(fā)作變化，上海美羅將不在本公司兼并報(bào)表。本公司不存在為上海美羅提供擔(dān)保、委 托理財(cái)，以及占用本公司資金等狀況。

    六、董事會(huì)意見

    1、本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序契合相關(guān)法律、法規(guī)及《公司章程》的規(guī)則，合法有效。

    2、本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓遵照了市場(chǎng)化準(zhǔn)繩和公道性準(zhǔn)繩。本次買賣所觸及的資產(chǎn)經(jīng)過了具有證券從業(yè)資歷的資產(chǎn)評(píng)價(jià)有限公司的評(píng)價(jià)，以收益法的評(píng)價(jià)結(jié)論作為定價(jià)根據(jù) 是公平、合理的，不存在損傷公司其他股東利益的情形。

    3、本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓有利于公司調(diào)整投資構(gòu)造，降低公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，回收資金在藥物消費(fèi)主業(yè)上做精做強(qiáng)，從而提升公司資產(chǎn)質(zhì)量，持續(xù)改善主停業(yè)務(wù)構(gòu)造，有利于持 續(xù)運(yùn)營(yíng)才能的進(jìn)步，契合公司久遠(yuǎn)開展利益。

    七、備查文件目錄

    1、美羅藥業(yè)股份有限公司第五屆董事會(huì)第五次暫時(shí)會(huì)議決議；

    2、《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》；

    3、《企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)報(bào)告》（滬東洲資評(píng)報(bào)字[2012]第 0324183 號(hào)）；